加密货币合约交易新手指南
要点 借助期货合约，交易者无需持有基础资产，也能参与加密货币交易。
交易者可以高卖低买，从价差中获利，这称为“做空”，是交易者可从价格下跌中获利的机制。
杠杆吸引交易者进入合约市场，最大化提高资本效率，同时也放大了潜在损失。
免责声明：数字资产价格可能会波动。请自行做好研究。请点击此处查看条款全文，以及此处和下方的《风险提示》。Gate合约产品在某些国家/地区受限，且仅限于某些用户。本文不适用于受限国家/地区/用户。
衍生品合约在金融领域已经存在近一个世纪，但交易平台近年来才将加密货币纳入其产品中。如今，数字资产因其特有波动性成为了合约交易的理想选择，占据了许多投资者投资组合的重要组成。
合约已迅速成为交易量最大的加密货币衍生品之一。然而，合约常被误认为是期权。虽然二者都是强大的金融工具，但二者用途不同，优势也各具特色。这篇博客将深入探讨加密货币合约及其独特之处。
什么是加密货币合约？ 用户可通过加密货币合约涉足比特币或以太币等数字资产领域，但无需持有任何代币。与股票指数或大宗商品衍生品类似，U 本位合约可满足交易者投机资产的未来价值，即无需考虑所有权，单纯根据行情走势来承担风险并获得收益。
这与期权不同，期权持有者有权选择是现金结算还是拥有资产，而合约则在到期时以现金结算。
加密货币合约交易的主要特点是可以帮助投资者在不利市场条件下分散风险敞口。交易者可以高卖低买，从价差中获利，也就是做空。本质上，加密货币期货合约为市场参与者提供了无论基础资产价格方向如何都能获利的机会。
此外，加密货币期货合约可在Gate合约等衍生品交易平台上全天候交易。衍生品交易存在风险，交易者必须谨慎管理风险，一定要在投资之前学习加密货币合约的基础知识。
加密货币合约交易如何运作？ 数字资产存在高波动性和价格下跌等风险，但部分交易者会利用加密货币市场的这些特性来谋利。请一定要认清，加密货币合约交易是对价格波动进行投机，无需实际持有加密货币。
请看以下的简单示例。
BTC 交易价格为 40,000 美元时，John 买入做多合约仓位，Sarah 则在同一时间空仓买入。随后价格上涨，二人均决定以 45,000 美元平仓。在这种情况下，Sarah 交易亏损，必须向交易平台支付 5,000 美元的差额，即 45,000 美元 - 40,000 美元= 5,000 美元。相反，John 则从交易平台获利 5,000 美元。
加密货币合约交易常用术语 用户应熟悉加密货币衍生品交易的相关基本概念，以便更好地理解这些金融产品各自的优势。
掌握以下概念，才能游刃有余地开展加密货币衍生品交易。
- 杠杆 杠杆能提高资本效率，是吸引交易者投身合约市场的诱因。
例如，在现货市场购买 1 BTC 需要花费数千美元。但通过期货合约中的杠杆，只需较低成本就能做多 BTC。然而，杠杆可以放大潜在盈利，但在市场走势不利于持仓的特殊情况下，也能加重损失风险。
相反，现货交易不设杠杆，如果用户现货账户中有 100 USDT，就只能购买价值 100 USDT 的 BTC。
- 保证金要求 合约建仓需要初始保证金。这是指使用合约交易账户时，得有占合约仓位名义价值一定比例的稳定币等作为抵押品。
此外，维持保证金是指投资者维持仓位所需的最低保证金。系统会持续核查维持保证金，并用此金额辅助算出保证金使用率。
当交易者的维持保证金触及下限金额时，未平仓位将强制平仓。
- 资金费率 加密货币永续合约的结算方式与传统期货合约不同。因此，交易平台需要有个系统来确保指数价格和合约价格定期趋同，这就是“资金费率”。
资金费率根据现货市场与合约市场的价差计算得出。投资者将根据未平仓的市场仓位支付或收取资金费用，而这可能会带来不利影响。
例如，在过热的牛市中，资金费率可能会飙升，增加交易者多仓持仓的成本。
加密货币合约交易的优势与风险 合约交易有其优缺点。加密货币衍生品交易的优缺点如下。
优点 加密货币合约交易支持对行情趋势的反向操作。投资者可以选择做多或做空，从市场走势的任一方向赚得收益。
交易者可以使用杠杆，只需投入总成本的一小部分，即可获得巨大敞口。
许多交易者会用合约交易来对冲现货市场，这适用于任何投资组合。
风险 资产的行情走势难以确定，因此加密货币市场的高波动性对交易者来说可谓福祸相依。
杠杆可能会导致重大损失，对未实施稳健风险管理策略的新手交易者更甚。
在Gate合约上交易期货合约的简单步骤 在Gate合约上交易加密货币衍生品合约非常简单，但请先自行做好研究。注册用户可按以下步骤开始交易：
在Gate合约上开设合约交易账户。请注意，交易之前，合约账户必须先启用 2FA 验证。
合约账户充值 USDT 或Gate合约支持的其他币种。
Gate合约提供 U 本位合约和币本位合约两种选项，请二者择其一。
选择合适的仓位杠杆倍数。
在Gate合约上下限价买单、市价买单或可供选择的其他任意订单类型。
结语 加密货币衍生品交易便于投资者投机数字资产的未来价值。只要投资者拥有正确的知识储备和稳健的风险管理策略，这将是一项有回报的投资。Gate合约交易量大，提供较小买卖价差和丰富的交易对，是数百万活跃交易者的热门选择。
针对刚入门的用户，Gate合约提供了专门的模拟交易环境，帮助用户提升技能。用户可以随心实操，无需担心资本损失，这样就能真切搞懂加密货币衍生品交易的奥义。如对加密货币衍生品交易感兴趣，不妨选择Gate合约这个实用平台，按照自己的学习节奏慢慢摸索。